Lời khuyên của chuyên gia trong bear market
Ngày 14/02 vừa qua, tôi có đọc được một bài báo về chuyện khách sạn hết phòng một chuyên gia tài chính chia sẻ một câu gây sốc:
Ông Quan Đức Hoàng có nói hai câu mà tôi rất thích trong buổi tọa đàm:
- Trước khi nghe lời khuyên của các chuyên gia thì nên xem background của người ta thế nào để có thể đánh giá được lời khuyên đó có tốt hay không.
- Muốn kiếm tiền thì đi hướng khác người, chứ đi cùng xu hướng thì sẽ khó kiếm tiền lắm.
Đây là lần đầu tiên tôi nghe đến quỹ đầu tư tư nhân A+ nhưng thông qua hai câu nói trên tôi nhận xét ông là một người có kỹ năng thuyết phục người khác.
Không như các chuyên gia khác, ông đã thể hiện rất bài bản:
- Khuyên nhà đầu tư cá nhân nên xem kỹ background của các chuyên gia trước khi lắng nghe lời khuyên từ họ.
- Giới thiệu background của ông.
- Đánh giá chung chung về tình hình hiện tại.
- Nói về niềm tin của bản thân với thị trường chứng khoán Việt Nam.
- Đưa ra quan điểm đầu tư và cho lời khuyên.
Nếu bạn muốn tư vấn cho ai đó thì hãy làm như ông.
Nhưng, khi bài báo xuất hiện trên mạng xã hội thì các nhà đầu tư cá nhân thể hiện quan điểm đối lập bằng các câu chữ như : “úp bô”, “lùa gà” kèm các câu chỉ trích vô nghĩa khác. Đó là cái mà bạn sẽ nhận được khi đi ngược lại với đám đông trong bear market.
Người ta đang là chuyên gia trong ngành mà còn không tránh được chuyện này thì nếu sau này tôi có lỡ nổi tiếng thì phải làm sao đây? (LOL)
Đừng vội vàng chỉ trích ai đó nếu họ có quan điểm khác với bạn. Đừng vội vàng đồng ý hay phản đối bất kỳ thông tin nào người khác đưa ra. Hãy dành một chút thời gian đi kiểm chứng xem có đúng hay không rồi quay lại thảo luận sau.
Hãy trở nên cởi mở hơn trong việc tiếp nhận thông tin. Mặc dù biết rằng lời khuyên của người này có thể không phù hợp với người khác nhưng không cần phải phản ứng thái quá như trên mạng xã hội, chưa biết đúng sai gì đã vào “đáp gạch” người khác.
Sau khi đọc báo xong thì tôi ngồi ngẫm. Nếu ai trên mạng xã hội cũng tự tin vào khả năng đầu tư của bản thân thì:
Bạn sẽ đầu tư thế nào nếu biết trước tương lai?
Bạn đang đi làm và dự định rằng mỗi tháng sẽ chi ra khoảng 5 triệu để đầu tư. Đầu tư trong 4 năm thì lấy hết tiền ra để cưới vợ.
Giả sử trong lúc đọc bài này thì tự nhiên có hiện tượng kì bí gì xảy ra. Một ông thần nào đó xuất hiện, nói rằng ông cảm phục với tinh thần muốn cưới vợ của bạn và cho bạn 2 kế hoạch để kiếm tiền, đảm bảo với bạn rằng sau 4 năm đầu tư bạn sẽ có lời.
Lựa chọn A: Thị trường tăng trưởng bình quân 15%/năm. Năm đầu tiên thị trường tăng 7%. Mức sụt giảm lớn nhất từ đỉnh là -21.9%.
Lựa chọn B: Thị trường tăng trưởng bình quân 11.6%/năm. Năm đầu tiên thị trường giảm -12%. Mức sụt giảm lớn nhất từ đỉnh là -48%.
“This is your last chance. After this, there is no turning back.”
Tôi cho rằng bạn sẽ lựa chọn phương án A. 15%/năm là quá tốt, lớn hơn phương án B rất nhiều. Đã vậy mức thua lỗ của phương án A thấp hơn B nữa. Dại gì không chọn? Phải lựa cái tốt nhất để kiếm tiền cưới vợ chứ.
Sau đó ông thần biến mất và bạn bắt đầu đầu tư như kế hoạch đã định.
Phương án A:
Lựa chọn A: Thị trường tăng trưởng bình quân 15%/năm. Năm đầu tiên thị trường tăng 7%. Mức sụt giảm lớn nhất từ đỉnh là -21.9%.
Bạn đầu tư 5 triệu đồng mỗi tháng. Thị trường tăng trưởng bình quân 15%/năm.
Sau 4 năm đầu tư bạn có được:
Lợi nhuận là 126 triệu đồng, lời hơn 50% so với số tiền đã đầu tư.
Bạn rút tiền ra để chuẩn bị làm đám cưới và cám ơn ông thần đã cho bạn biết trước tương lai.
Bạn thấy hãnh diện vì sự lựa chọn đúng đắn của mình. Nếu mà hồi xưa chọn phương án B thì chắc giờ chả có lời bao nhiêu.
Ngay lập tức ông thần xuất hiện và cho bạn biết kết quả nếu lựa chọn phương án B.
Phương án B:
Lựa chọn B: Thị trường tăng trưởng bình quân 11.6%/năm. Năm đầu tiên thị trường giảm -12%. Mức sụt giảm lớn nhất từ đỉnh là -48%.
Bạn vẫn đầu tư như cũ và nhận được kết quả:
Phương án A: Lợi nhuận 126 triệu đồng, tương đương 52% số tiền bỏ ra.
Phương án B: Lợi nhuận 139 triệu đồng, tương đương 58% số tiền bỏ ra.
“What ???”
Tại sao phương án B chiến thắng?
Tại sao phương án A thị trường tăng trưởng 15%/năm lại thua phương án B khi thị trường chỉ tăng trưởng 11.6%/năm?
Đó là sự kì diệu của việc DCA trong bear market.
Ở phương án 2, thị trường gặp nhiều đợt sụt giảm trong bear market. Năm đầu tiên thị trường giảm -12% và có đợt sụt giảm cao nhất từ đỉnh là -48%. Bạn đầu tư liên tục cùng một số tiền thì cái giá trung bình bạn trả để sở hữu tài sản đó càng thấp. Việc này tạo cơ hội để bạn có thể hưởng lợi nhuận cao khi thị trường tăng trở lại.
Thông thường người ta hay giữ tiền khi mà thị trường giảm mạnh. Nếu lý do thị trường giảm mạnh không phải là mối đe dọa tới mạng sống của bạn như chiến tranh hay bệnh dịch thì việc giữ tiền là điều hoàn toàn sai lầm. Nếu muốn kiếm tiền, hãy đi hướng khác người.
Tổng kết
Phương án A là đầu tư vào VN30 từ năm 2014 đến cuối năm 2017.
Phương án B là đầu tư vào VN30 từ năm 2018 (ngay đỉnh) tới cuối năm 2021.
Mặc dù phương án B thoạt nhìn có vẻ gặp nhiều bất lợi nhưng đã làm một cú “comeback” đầy bất ngờ.
Trong hoàn cảnh khó khăn cũng có cái lợi thế riêng và nếu ai biết tận dụng lợi thế đó thì họ là người chiến thắng.
Đây là lý do tại sao vị chuyên gia ở đầu bài lại có quan điểm bây giờ là thời điểm tốt để đầu tư. Đừng chần chừ nữa, hãy DCA ngay hôm nay.
👉 Đọc thêm: Vượt qua nỗi sợ hãi bear market
Thông qua bài viết này tôi muốn nhắn nhủ với các bạn đọc:
1- Đừng vội vàng đánh giá bất kì sự việc gì. Hãy dành thời gian để nghiên cứu trước khi kết luận điều gì đó.
2- Nếu chúng ta không chú ý, số liệu có thể đánh lừa chúng ta.
3- Bear market là thời điểm tốt để đầu tư, tốt hơn hết là đầu tư vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng dài hạn như ETF. Đầu tư cổ phiếu có rủi ro rất cao trong thời điểm bất ổn như hiện nay nhưng cũng vì vậy mà lợi nhuận bạn nhận được trong tương lai cũng sẽ cao. Nhưng tỷ lệ để bạn lựa chọn ra một cổ phiếu tốt thì khá thấp. Nếu bạn tự tin vào bản thân thì hãy mua cổ phiếu. Nếu bạn không tự tin thì hãy lựa chọn ETF, quỹ mở…
4- Bạn có thể thấy rằng 2 năm đầu tiên của cả hai phương án đều không suôn sẻ. Bạn đầu tư thua lỗ trong hai năm đầu. Điều này có thể sẽ làm bạn nản chí nhưng bạn phải thực sự hiểu rằng đầu tư không phải là việc dễ dàng. Bạn phải kiên nhẫn. Bạn phải chấp nhận thực tế rằng bạn sẽ bị lỗ trong ngắn hạn. Đừng cố lảng tránh hay chối từ nó.
5- Rất tiếc rằng vì lựa chọn thời điểm đầu tư là đầu năm 2014 nên tôi phải sử dụng dữ liệu VN30 Index. Gần cuối năm 2014 E1VFVN30 mới ra mắt. Tất nhiên là có một chút khác biệt nhưng không đáng kể.
6- Kể cả khi chúng ta không biết được tương lai chứa đựng điều gì thì việc nhìn vào quá khứ là một cách để chúng ta có thể hình dung những việc nên và không nên làm để tránh lập lại sai lầm trong quá khứ. Dữ liệu trong quá khứ là vô nghĩa trong việc tiên đoán tương lai nhưng không có nghĩa rằng chúng ta loại bỏ toàn bộ những kết quả đã xảy ra trong quá khứ.
7- Cũng như các bài viết khác thì bài viết này nên được nhìn nhận là một bài viết cung cấp thông tin chứ không phải khuyến nghị đầu tư. Bạn hãy đọc qua Cách sử dụng blog.
8- Đây là bài viết số 33, mọi dữ liệu về bài viết tôi lưu tại: https://github.com/vhoanghac/blog
Leave a Reply